📖 정의
금융시장의 금리, 주가, 환율 등의 변동으로 은행이 단기매매를 위해 트레이딩계정(trading book)에 보유한 금융상품의 가격이 하락하여 손실이 발생할 가능성을 의미한다. 바숤은행감독위원회(BCBS)는 은행이 시장리스크에 상응하는 자기자본을 보유토록 의무화하고 있다. 글로벌금융위기를 계기로 그간 시장리스크가 과소평가되었다는 비판이 제기됨에 따라 BCBS는 시장리스크에 대한 자본규제체계 개선작업을 진행하였으며 2016년 1월 시장리스크에 대한 자본규제 개정기준서를 공표하였다.
📝 풀이
시장리스크를 쉽게 설명하면 ‘시장 변동으로 인한 손실 위험’입니다. 예를 들어 은행이 주식 100만원어치를 거래용으로 보유하고 있는데, 주식시장이 폭락해서 80만원으로 떨어지면 20만원의 손실이 발생합니다. 이런 위험이 바로 시장리스크입니다. 금리가 오르면 채권가격이 내려가고, 원달러 환율이 오르면 달러자산의 원화가치가 변동하는 것도 모두 시장리스크에 해당합니다.
🔗 연관 용어
❓ 질문
(1) 시장리스크를 구성하는 주요 3가지 변동요인은 무엇인가요? (2) 은행이 시장리스크를 관리하기 위해 사용하는 대표적인 측정도구는 무엇이며, 어떤 원리로 작동하나요?
💡 답변
(1) 시장리스크의 주요 3가지 변동요인은 금리변동, 주가변동, 환율변동입니다. 이 세 요인의 변화가 금융기관이 보유한 거래목적 자산의 가치를 직접적으로 변동시켜 손실을 발생시킬 수 있습니다. (2) 대표적인 측정도구는 VaR(Value at Risk)입니다. VaR는 일정 기간, 일정 신뢰수준에서 발생할 수 있는 최대 예상손실을 계산합니다. 예를 들어 ‘1일 99% VaR 100만원’이라면, 하루 동안 99%의 확률로 손실이 100만원을 넘지 않을 것임을 의미합니다.
📰 시사
(1) 바젤Ⅲ 시장리스크 규제 2023년 시행으로 은행 충격
- 국내 은행들이 바숤Ⅲ 시장리스크 규제 도입으로 위험가중자산 증가에 따른 자본 부담 가중
- 시장리스크 관리 시스템 고도화 필요성으로 IT투자 확대
- 기사 링크: https://metanetglobal.com/bbs/board.php?bo_table=tech&wr_id=35
(2) 2024년 글로벌 은행산업 5대 잠재 리스크 주목
- 한국금융연구원이 사이버공격, 주택가격, 상업용부동산, 그림자금융, 중국경제를 주요 위험요인으로 분석
- 시장리스크 관리체계 강화를 통한 예측 불가능한 리스크 대응 필요성 증대
- 기사 링크: https://eiec.kdi.re.kr/policy/domesticView.do?ac=0000181112